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- “中誠信匯智成金可轉債價值指數”正式上線
- 2025-08-08
“中誠信匯智成金可轉債價值指數”正式發布
——開啟轉債指數新篇章
2025年8月1日，渤海匯金證券資產管理有限公司（以下簡稱“渤海匯金公司”）攜手權威指數機構中誠信指數，正式發布“中誠信匯智成金可轉債價值指數”（以下簡稱“匯智成金轉債價值指數”）。該指數的上線，不僅為轉債指數化工具迎來發展良機，為行業樹立可轉債指數化投資的標準，成為投資者追蹤可轉債市場的有效工具。
篇章1：行業痛點催生創新需求，轉債指數化工具迎來發展良機
當前市場環境下，投資者亟需破解“穩”與“進”的平衡難題：銀行理財收益率持續承壓，權益市場波動常態化，“低波動+適度彈性”成為配置剛需。與此同時，監管政策明確指引公募基金向“含權中低波動產品”轉型，強調指數化工具的高效性與透明度。在此背景下，可轉債憑借“債底保護+股性彈性”的天然優勢，成為破解困局的關鍵載體。“匯智成金轉債價值指數”，正是精準錨定這一市場機遇的創新型解決方案。
篇章2：創新邏輯納入轉債被動投資，定義轉債指數投資新范式
1.深化“平衡型轉債”指數化策略，更堅實的債底支撐護航攻守雙衡：匯智成金轉債價值指數首創以“高概率轉股邏輯+更堅實的債底保護”為核心邏輯的選券框架，深度契合國內轉債強贖退出的制度特色（根據wind數據統計，歷史轉債強贖退出的占比近80%），為投資者提供“穩健打底、彈性增強”的底層資產池，為行業樹立“穩中求進”的配置范式標桿。
2.量化模型賦能定價糾偏，為被動投資引入定價發現基因：匯智成金轉債價值指數系統性捕捉由轉債條款復雜性導致的錯誤定價機會，挖掘被低估個券的修復潛力。將主動管理的“定價alpha能力”轉化為可復制的指數化策略，推動可轉債投資從“經驗驅動”邁向“模型驅動”，為被動投資注入主動價值發現基因。
3.高低切動態輪動，夯實低波穩健特征：在權重比例分配中引入“高低切輪動”機制，利用轉債對市場信息的短期過度反應及收斂回復特性，動態調整持倉結構，捕捉價格回歸收益，顯著平滑波動，進一步夯實、凸顯攻守兼備的特性。引入“規則化動態防御”機制，呼應監管對“中低波動產品”的核心訴求。
篇章3：積極響應監管號召，搶占指數細分領域先機
1.搶占細分領域指數化投資制高點：當前轉債ETF規模激增（根據wind數據統計，2024年底轉債ETF規模較2021年底增長超過40倍），被動投資趨勢不可逆。匯智成金轉債價值指數以透明規則、分散配置、風格穩定的核心優勢，深度契合長期資金需求，可助力渤海匯金公司搶占可轉債指數化細分賽道話語權及在細分指數賽道建立先發優勢，強化渤海匯金公司在中低波動產品工具、被動投資領域的投研賦能形象。
2.響應指數投資高質量發展導向及定義實踐樣本：“匯智成金可轉債價值指數”不僅是一款指數，更是渤海匯金公司對行業發展趨勢的戰略回應。該指數嚴控信用風險、追求行業均衡、高流動性配置（較大規模市值個券占比大），完全符合監管對高質量指數工具的合規性與穩健性要求；對行業樹立“指數化投資+中低波動策略”的創新實踐樣本。
未來，渤海匯金公司將以此指數的發布為契機，發力中低波穩健產品，攜手客戶與合作伙伴，共同推動資產配置生態向“穩中有進、透明高效”的高質量發展躍遷。
風險提示：市場有風險，投資需謹慎。本文內容不構成任何投資建議或承諾。
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